Gestione dei rischi e strumenti derivati - gestione dei rischi

• CFU 6
• Prerequisiti

  Matematica finanziaria, Statistica, Ragioneria, Economia degli intermediari finanziari, Economia del mercato mobiliare.
  
  
  
  

• Obiettivi formativi

  Il corso si propone di fornire gli strumenti teorici ed empirici per la valutazione e la misurazione dei rischi connessi con all’attività bancaria. Vi saranno costanti richiami alla parte normativa, con particolare riguardo alla regolamentazione stabilita dai criteri di Basilea 2.

• Programma del corso

  Dopo una parte introduttiva sul bilancio bancario e sulla definizione dei suoi più importanti indicatori, nonché sul concetto di patrimonio di vigilanza alla luce dei recenti criteri di Basilea 2, verranno discusse le tipologie di rischio della banca. La trattazione si soffermerà principalmente sul rischio di credito e sul rischio di liquidità, unitamente ad alcune considerazioni sul rischio di mercato e sul rischio operativo. In particolare, verranno analizzati anche alcuni prodotti finanziari, che, per le loro caratteristiche, vengono utilizzati come strumento di copertura dal rischio.
  
  1) Introduzione:
  a) bilancio bancario, principali indicatori di bilancio, concetto di patrimonio di vigilanza e regolamentazione connessa;
  b) definizione delle tipologie di rischio connesse con l’attività bancaria: rischio di interesse, rischio di mercato, rischio di credito, rischio operativo e rischio di liquidità.
  
  2) Il rischio di credito:
  a) i modelli di scoring;
  b) i modelli fondati sul mercato dei capitali;
  c) la stima dei tassi di recupero;
  d) i sistemi di rating;
  e) i modelli di portafoglio;
  f) derivati creditizi;
  g) il rischio di controparte dei derivati OTC;
  h) alcune applicazioni per la misurazione del rischio di credito.
  
  3) I rischi di mercato:
  a) i modelli di simulazione;
  b) VaR: valutazione, pregi e limiti;
  c) applicazioni operative: la costruzione di un modello Var.
  
  4) ll rischio di liquidità:
  a) rischio di modello e rischio di liquidità;
  b) pericoli presenti nella costruzione di modelli ed identificazione del rischio di modello;
  c) correzione del VaR per tenere conto del rischio di liquidità;
  d) long term Capital Management;
  e)liquidità e redditività.
  
  5) Il rischio operativo:
  a) aspetti di misurazione e gestione;
  b) alcune applicazioni per la misurazione del rischio operativo.
  
  6) La regolamentazione del capitale:
  a) l’accordo sul capitale del 1988;
  b) i requisiti patrimoniali sui rischi di mercato;
  c) il nuovo accordo di Basilea e l’approccio nei confronti del rischio di credito;
  d) i requisiti patrimoniali relativi al rischio operativo.
  

• Testi (A)dottati, (C)onsigliati
  • 1.  (A) A. Resti, A. Sironi Rischio e valore nelle banche Egea 2008 » Pagine/Capitoli: Capp. 8, 9, 10, 11, 12, 13, 14, 15, 16, 17, 18, 19, 20, 21, 22, introduzione alla parte prima, seconda, terza, quarta e quinta
  • 2.  (A) J. Hull Risk Management e Istituzioni Finanziarie Pearson prentice hall 2008 » Pagine/Capitoli: Capp. 13 e 15
• Altre informazioni / materiali aggiuntivi

  Letture e materiale integrativo verrà indicato e/o fornito dal docente a lezione.

• Metodi didattici
  • lezione frontale esercitazioni seminari Sarà dedicato spazio ad esercitazioni e all’analisi di casi studio volti alla migliore comprensione delle tematiche affrontate.
• Modalità di valutazione
  • scritto orale verifica intermedia
• Lingue, oltre all'italiano, che possono essere utilizzate per l'attività didattica

  Inglese

• Lingue, oltre all'italiano, che si intende utilizzare per la valutazione

  Inglese

MATERIALI DIDATTICI

• Lezioni del 30/11/09 e del 01/12/09

  Materiale lezione e seminario Dott. Pasquale Commodari

  • Le BCC-CR e il recepimento della nuova 1013.0 kB

    Seminario Dott. Pasquale Commodari

  • Lezione del 30/11/09 50.3 kB

    Il rischio di liquidità

• Programma d'esame corso Gestione dei Rischi 15.4 kB
• Lezioni del 23/11/09 e del 24/11/09

  Materiale lezioni e problem set n°7 e 8

  • Approfondimento su yield curve e zero coupon bonds 358.6 kB

    Yield curve e zero coupon bonds

  • Problem set n°8 8.1 kB

    I modelli di misurazione e gestione del rischio di tasso

  • Problem set n°7 8.2 kB

    I modelli di simulazione

  • Problem set n°6 1.3 MB

    Soluzione Cristina Gianfelici

  • Lezioni del 23/11/09 e del 24/11/09 103.2 kB

    Il rischio di tasso: modelli di misurazione e gestione

• Lezione del 19/11/09

  Materiale lezione

  • Lezione del 19/11/09 68.2 kB

    Il rischio di mercato: modelli di simulazione e valutazione della modellistica Var

• Lezione del 13/11/2009

  Materiale lezione e problem set 6

  • Problem set n°6 190.5 kB

    Dati di partenza

  • Problem set n°6 12.0 kB

    Il rischio di mercato: i modelli parametrici

  • Lezione del 13/11/09 124.1 kB

    Il rischio di mercato: Premesse, modelli parametrici e modelli di stima della volatilità

• Lezioni del 2/11/09 e del 3/11/09

  Materiale lezioni e problem set 5

  • Problem set n°5 12.4 kB

    Il rischio operativo

  • Problem set n°4 135.5 kB

    I modelli di portafoglio: soluzione Debora Damiani

  • Lezione del 3/11/09 71.8 kB

    Il rischio operativo: misurazione e gestione

  • Lezione del 2/11/09 42.6 kB

    I derivati creditizi e le cartolarizzazioni

• Lezioni del 26/10/2009 e del 27/10/2009

  Materiale lezioni e problem set 4

  • Modello Portfolio Management 287.3 kB

    Paper realizzato per conto di KMV da Kealhofer e Bohn

  • Problem set n°4 32.1 kB

    I modelli di portafoglio

  • Lezioni del 26/10/2009 e del 27/10/2009 166.4 kB

    I modelli di portafoglio

• Errata Corrige Resti Sironi 43.9 kB

  Errata Corrige libro di testo Resti-Sironi

• Lezioni del 19/10/09 e del 20/10/09

  Il rischio di recupero e i sistemi di rating

  • Fac-simile risposte teoriche 9.9 kB

    Risposte teoriche ai problem set 2 e 3

  • Lezione del 20/10/09 301.2 kB

    I sistemi di rating

  • Lezione del 19/10/09 47.5 kB

    Il rischio di recupero e la LGD

• Lezioni del 12/10/2009 e del 13/10/2009

  Materiale lezioni e problem set 3

  • Problem set n°2 60.0 kB

    I modelli di scoring: soluzione Silvia Torresi

  • Tavole 51.6 kB

    Tavole funzione di ripartizione della normale standard

  • Problem set n°2 27.5 kB

    I modelli di scoring: soluzione Mauro Paoletti

  • Problem set n°3 12.4 kB

    Il modello di Merton e il modello KMV

  • Approfondimenti 20.8 kB

    Modelli ridotti e modello KMV

  • Lezioni del 12/10/09 e del 13/10/09 242.7 kB

    I modelli basati sul mercato dei capitali

• Lezioni del 05/10/09 e del 06/10/09

  Materiale lezioni e problem set 2

  • Problem set n°2 19.4 kB

    I modelli di analisi discriminante

  • Lezioni del 05/10/09 e del 06/10/09 171.8 kB

    I modelli di scoring

• Lezioni del 28/09/09 e del 29/09/09

  Materiale lezioni e problem set 1

  • Circolare 263 del 2005 3.1 MB

    Nuove disposizioni di vigilanza prudenziale per le banche

  • Circolare 262 del 2005 2.9 MB

    Regole di composizione del bilancio

  • Problem set n°1 57.1 kB

    Il ruolo delle banche nel sistema economico

  • Lezione del 29/09/09 57.9 kB

    I rischi bancari e la regolamentazione

  • Lezione del 28/09/09 220.4 kB

    Richiami al bilancio bancario