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Gestione dei rischi e strumenti derivati - gestione dei rischi
- CFU 6
- Prerequisiti
Matematica finanziaria, Statistica, Ragioneria, conoscenza dell’attività bancaria
- Obiettivi formativi
Il corso si propone di fornire gli strumenti teorici ed empirici per la valutazione e la misurazione dei rischi connessi con all’attività bancaria. Vi saranno costanti richiami alla parte normativa, con particolare riguardo alla regolamentazione stabilita dai criteri di Basilea 2.
- Programma del corso
1) Introduzione
a. Bilancio bancario, principali indicatori di bilancio, concetto di patrimonio di vigilanza e regolamentazione connessa.
b. Definizione delle tipologie di rischio connesse con l’attività bancaria: rischio di interesse, rischio di mercato, rischio di credito, rischio operativo e rischio di liquidità.
2) Il rischio di credito;
a. I modelli di scoring;
b. I modelli fondati sul mercato dei capitali;
c. La stima dei tassi di recupero;
d. I sistemi di rating;
e. I modelli di portafoglio;
f. Alcune applicazioni per la misurazione del rischio di credito;
g. Il rischio di controparte dei derivati OTC;
h. Derivati creditizi e rischio di modello.
3) Il rischio operativo
a. Definizione, aspetti di misurazione e gestione
b. Classificazione dei rischi operativi e alcune metodologie di valutazione (Relazioni di Causalità, RCSA e KRIs);
c. Alcune applicazioni per la misurazione del rischio operativo;
4) I rischi di mercato: modelli, metodologia Var e relativi strumenti di copertura
a. L’approccio varianze-covarianze;
b. I modelli per la stima della volatilità;
c. I modelli di simulazione;
d. La valutazione dei modelli VaR, pregi, limiti e applicazioni;
e. Applicazioni operative: la costruzione di un modello Var
5) Il rischio di interesse: modelli di valutazione e strumenti di copertura
a. Il modello del repricing gap;
b. Il modello del duration gap;
c. Il modello del clumping;
d. Il sistema dei tassi interni di trasferimento;
e. Aspetti applicativi ed esercitazioni
6) Il rischio di liquidità
a. Rischio di modello e rischio di liquidità;
b. Modelli per prodotti lineari;
c. Modelli per prodotti attivamente negoziati;
d. Modelli per prodotti strutturati;
e. Pericoli presenti nella costruzione di modelli ed identificazione del rischio di modello;
f. Correzione del VaR per tenere conto del rischio di liquidità;
g. Buchi Neri;
h. Long Term Capital Management;
i. Liquidità e Redditività.
7) La regolamentazione del capitale
a. Gli antefatti;
b. L’accordo sul capitale del 1988;
c. Raccomandazioni del G30;
d. I requisiti patrimoniali relativi ai rischi di mercato;
e. Basilea 2 e il rischio di credito;
f. I requisiti patrimoniali relativi al rischio operativo.
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Testi (A)dottati, (C)onsigliati
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1.
(A)
Resti; Sironi
Rischio e Valore nelle Banche
Egea
2008
» Pagine/Capitoli: (capp. 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9 (inclusa appendice), 11, 12, 13, 14, 15, 16 (solo appendice su derivati creditizi, cartolarizzazioni e loan sales), 18, 19, 20, 21, 22
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2.
(A)
Hull
Risk Management e Istituzioni Finanziarie
Pearson prentice hall
2008
» Pagine/Capitoli: (capp. 13 e 15)
- Metodi didattici
- Modalità di valutazione
- Lingue, oltre all'italiano, che possono essere utilizzate per l'attività didattica
INGLESE
- Lingue, oltre all'italiano, che si intende utilizzare per la valutazione
INGLESE
MATERIALI DIDATTICI
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Lezioni del 03/12/2010 e del 04/12/2010
I modelli di simulazione e la valutazione della modellistica VAR
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Errata corrige testo Resti Sironi
43.9 kB
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Lezioni del 26/11/2010 e del 27/11/2010
Il rischio di mercato: i modelli parametrici e i modelli di staima della volatilità
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Lezioni del 19/11/2010 e del 20/11/2010
I derivati creditizi e il rischio operativo
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Lezioni del 12/11/2010 e del 13/11/2010
I modelli di portafoglio
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Lezioni del 05/11/2010 e del 6/11/2010
Il rischio di recupero e la LGD e i sistemi di rating
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Lezioni del 22/10/2010 e del 23/10/2010
I modelli basati sul mercato dei capitali
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Lezioni del 15/10/2010 e del 16/10/2010
I modelli di scoring
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Lezioni del 8/10/2010 e del 9/10/2010
Materiali didattici delle lezioni e ulteriori riferimenti
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News
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